ווסטלייק פיננסי: השותף החדש של אובר

מוקדם יותר השנה, Uber Technologies סיים את הקשר עם בנק סנטנדר , אשר סיפק מימון לשותפי נהג פוטנציאליים שנזקקו לרכב. התוכנית ספגה ביקורת על מתן הלוואות סאב-פריים יקרות ו החזרת רכבים באופן לא חוקי ממומן עבור ותיקי צבא ארה'ב.

אובר עשתה ככל הנראה מהלך רוחבי על ידי שותפות עם ווסטלייק פיננסיל, מלווה בספקטרום מלא הידוע בתוכניות מימון הסאב-פריים היקרות שלה. יש לה גם חברת בת, Wilshire Credit Credit, עם המוניטין המפוקפק של מתן הלוואות טורפות אוטומטיות .

עבור חברה כל כך אובססיבית ליחסי ציבור, Uber עושה עבודה לא טובה בכדי לאמת את השותפים העסקיים שלה.

ואכן, השותף החדש של אובר פשוט נחת לבעיית יחסי ציבור נוספת, כלשכת ההגנה הפיננסית על הצרכן סטרה לה קנסות והשבה של 44 מיליון דולר על הטעיית צרכנים על ידי קריאה בתואנות שווא, ושימוש במידע מזהה מזויף, תוך איום כוזב להפנות לווים לחקירה או העמדה לדין פלילי, וגילוי בלתי חוקי של מידע אודות חובות למעסיקי הלווים, לחבריהם ולמשפחתם.

אז מדוע אובר מתכופף כל כך נמוך? של אובר עצמו לימוד , שנמסר מוקדם יותר השנה, חשף שיעור שחיקה של 45% בקרב נהגי UberX הפעילים במשך 12 חודשים - ושיעור אקסטרפולציה שמצביע על שיעור שחיקה של 60% לאחר 16 חודשים.

מכיוון שאובר מתקשה לשמור על נהגים, היא נאלצת לגייס מתחתית השכבה החברתית-כלכלית - אלה הזקוקים ביותר להכנסה נוספת, וסביר להניח שיעברו שימוש לרעה על ידי מימון אוטומטי בריבית גבוהה - המניה של ווסטלייק.

הכנסה של אובר שווה למוניות

צ'רלס ראת'בון, נהג מונית מבוסס בסן פרנסיסקו עם ניסיון של 40 שנה, המנהל גם צי מוניות של 200 מכוניות, אומר כי נהגי אובר הם נאיביים כלכלית. בהתבסס על מספרי הכנסות ברוטו במחקר של אובר, ונתוני הוצאות מהספר הלבן לקראת אומדן עלות לנהג UberX בניו יורק , נראה Rathbone נכון. נהגי UberX מרוויחים בערך כמו נהגי מוניות בניו יורק - כ -15 דולר לשעה. הכלכלה נוראית, אומר ראת'בון.

נאיביות פיננסית זו מתואמת עם ציוני אשראי נמוכים יותר, על פי CreditRepair.com .

ציוני אשראי נמוכים מניבים שיעורי מימון אוטומטיים גבוהים יותר. אלה חדשות טובות עבור ווסטלייק. זה יכול לסנן תשלומי ריבית של עד 24.99% ברוב המדינות.

כאילו שהשכר הנמוך לא מספיק גרוע, מימון הסאב פריים שואב את הרווח הנקי עוד יותר. ב 24.99% באפריל, התשלום החודשי על חכירה למשך 3 שנים של רכב של 22,000 $ יהיה 875 $ לחודש. אפריל של 9.99% יוריד את תשלום הרכב ל -710 דולר לחודש.

אם הרווח הנקי כל כך נמוך, איך נהגים יכולים בכלל לשמור על תשלומי החכירה שלהם? הם ככל הנראה לא הצליחו, וזו הסיבה שלטענת תוכנית ליסינג של אוברצ'יינג ליסינג מאפשרת לנהגים להחזיר מכונית לאחר 30 יום, עם דמי disposition בסך 250 דולר בלבד.

למה לטרוח?

מדוע אובר יטרח לגייס מהדמוגרפיה הזו, לשתף פעולה עם מממן סאב-פריים, ולספק מסלול בריחה מחכירה, ככל הנראה בידיעה כי נהגי סאב-פריים עשויים להחזיר את מכוניותיהם? אולי זה כדי לשמור על מראה שאנשים מתלהבים להירשם, ובכך לחזק את הערכת חד הקרן של החברה בשווקים הפרטיים, ולנצח במלחמת יחסי הציבור נגד מוניות.

אולם נראה כי אסטרטגיה זו היא רק פלסטר לשיעור ההתשה הגבוה. שיעור זה, והאסטרטגיה של אובר, מספקים הסבר נוסף לסיפור שלי שפורסם ב- Braganca בספטמבר. דיווחתי כי מתוך 20,448 רכבי Uber רשומים, רק 3,227 היו פעילים בכל שעה נתונה במהלך הקיץ. המסקנה היא שלא רק שהביקוש לאובר הגיע לשיאו, אלא שמספר הנהגים הפעילים נמוך בהרבה מהמספר שנרשם, בגלל שחיקה גבוהה.

מכשולים אחרים של אובר

בנוסף, ישנם מכשולים גוברים הן עבור Uber והן עבור שותפים פוטנציאליים בעת רכישת רכב או הליסינג שלו. דובר מטעם הלימוזינה, האוטובוסים, המוניות של אפסטייט ניו יורק (LBTOUNY) אמר ל- Braganca כי הבנקים, חברות הליסינג והעוסקים פועלים באזור אפור בכל הנוגע למניות ריד.

רוכשי רכב ומשכירים מבצעים עסקאות בשמם שלהם, והעוסקים שולחים חוזים אלה לבנקים שאינם מטפלים באופן מסורתי בהלוואות FHV. מרבית מובילי הביטוח יבטלו את פוליסות האחריות האישית אם הם מגלים שמכונית שימשה לרכישת רכבים. לפיכך, אם מכונית ניזוקה והמבטח מסרב לכיסוי, והמדיניות המוגבלת של חברת rideshare אינה מכסה את הנזק באופן מלא, הקונה יכול להתרחק מהרכב. במקום להישאר מחזיק את התיק, הבנק יחייב את ההלוואה בחזרה לעוסק, בטענה שהחוזה הונא - מכיוון שהלווה לא אמר שהם משתמשים ברכב למניות ריד.

בנקים, חברות ליסינג וסוחרים מעלים התנגדויות - עד כדי כך המחוקק במיזורי דורש כעת מהנהגים לקבל אישור רטרואקטיבי מבעל השעבוד להשתמש ברכב לתכנית רכיבה.

מתברר כי ימי המערב הפרוע עבור אובר הגיעו לסיומם, ככל שמתגברים האתגרים הרגולטוריים, הנהגים לומדים ששכר ההנעה הוא עבור העופות, ונראה כי ניו יורק הגיעה לשיווי משקל. השאלה שנותרה היא כמה זמן אובר יכולה לסנן את השווקים הפרטיים להון נוסף לפני שהמוסיקה תיפסק.

לורנס מאיירס הוא מנתח פיננסי ומדיניות. ניתן ליצור איתו קשר בכתובת PDLCapital66 @gmail.com. כרגע אין לו תפקיד באף אחד מהניירות הערך שנדונו כאן.