קתי ווד וחבילת קרנות ארק שלה חווה רגע כשמניות טכנולוגיה מתאוששות בפורטפוליו שלה מהתדירות השוק בשנה שעברה. ולאחרונה היא קנתה יותר מניות בחברות כמו טסלה ו-Coinbase באסטרטגיית השקעה ביקורת רבה על ידי מנהלי קרנות אחרים לא מזמן.
מתחילת 2023, קרן החדשנות של Ark, קרן הדגל הנסחרת בבורסה (ETF) המנוהלת על ידי חברת ניהול הנכסים של ווד, Ark Invest, עלתה ב-42%, לאחר שאיבדה כמעט 70% מערכה ב-2022.
במהלך אותה תקופה רכשה Ark Innovation יותר מחצי מיליון מניות של טסלה, בשווי 101 מיליון דולר בסגירה אתמול (16 בפברואר), כ-360,000 מניות Coinbase בשווי 23 מיליון דולר, ומניות בשווי 12 מיליון דולר של Teladoc Health, ניו יורקית. חברת telehealth מבוססת, על פי גילויים רגולטוריים. Ark Innovation גם הגדילה את המניות ב- Intellia Therapeutics, Twist Bioscience ו מפתחת משחקי הווידאו רובלוקס .
ווד זכה לתהילה במהלך המגיפה בשל חלוצי מה שמכונה השקעות נושאיות, הכוללת בניית תיקים סביב מגמות טכנולוגיות מסוימות במקום מגזרים המוגדרים באופן מסורתי. ב-Ark Invest, חלק מהקרנות מתמקדות בחברות פינטק בלבד, בעוד שאחרות מתרכזות במדעי הביולוגי ורובוטיקה. לפני הירידה החדה של השנה שעברה שהחלה באמצע 2021, קרן החדשנות של Ark החזירה 238% ב-2020, הרבה מעבר לרווח של 14% של S&P 500 באותה שנה.
ווד רוכב כנראה על עליית מפלצת של מניות טסלה ו-Coinbase, שתיהן כמעט הכפילו את ערכן מתחילת השנה. למרות שהשוק עדיין נראה לא בטוח כמה זמן ההתאוששות הטכנולוגית יכולה להימשך, בהתאם למהלכי המדיניות המוניטרית והאקלים הגיאופוליטי, ווד אמרה שהיא שורית לגבי התעשיות והחברות שבחרה ללא קשר לתנאים המאקרו-כלכליים שעשויים לרמוז.
בדו'ח 'הרעיונות הגדולים' השנתי של Ark Invest שפורסם מוקדם יותר החודש, ווד וצוות המחקר שלה רשמו בינה מלאכותית (A.I.), בלוקצ'יין, כלי רכב חשמליים ומוניות אוטונומיות בין מגזרי הצמיחה המובילים לצפייה השנה, בהתבסס על המחקר של החברה.
ב-A.I., למשל, עלות ההכשרה יורדת בשיעור שנתי של 70 אחוז, על פי המחקר של Ark. 'אם תקצץ את העלות של משהו ב-70 אחוז בשנה, אתה תקבל הרבה יותר ממנו', אמרה במהלך פרק מהפודקאסט של Ark Invest בשבוע שעבר. הדוגמה המדגימה ביותר היא ChatGPT. 'בשנת 2020, עלה 4.6 מיליון דולר להכשיר מודל [שפה] להשגת ביצועי GPT-3. היום זה עלה 150,000 דולר. עד 2030, אנחנו חושבים שזה יעלה 30 דולר', אמרה.
תחזיות פרועות למניות ביטקוין וטסלה
בדו'ח 'הרעיונות הגדולים', ארק צופה שביטקוין עשוי לעבור מיליון דולר לפני סוף העשור הזה. 'כמובן, נצטרך לקחת הנחות לגבי שימושים תאגידיים ואוצריים בביטקוין במאזנים שלהם', אמר ווד בפודקאסט. 'המקרה הבסיסי שלנו לביטקוין ב-2030 הוא 700,000 דולר. מקרה השוורים שלנו הוא בערך כפול מזה'.
ביטקוין נסחר כעת במחיר של 23,800 דולר, ירידה של יותר מ-60% מהשיא שלו בנובמבר 2021.
ווד גם חזה לאחרונה שמניית טסלה, האחזקה הבכירה בכל קרנות ארק, תעלה ביותר מ-800% למעל 1,500 דולר עד 2028, לא רק בגלל האימוץ הגובר של מכוניות חשמליות אלא גם בגלל המחויבות של טסלה ל-A.I.
'רכבי החשמל הגיעו לשוויון מחירים עם כלי רכב המונעים בגז. כעת הם עומדים להיכנס לירידה מואצת נוספת במחיר שרכבי דלק לא יוכלו להתחרות', אמר ווד בפודקאסט בשבוע שעבר.
היא שורית במיוחד במאמץ לנהיגה עצמית של טסלה, שבבסיסו מונע על ידי A.I. טֶכנוֹלוֹגִיָה. ווד מאמין שנהיגה אוטונומית היא ההזדמנות הגדולה ביותר בחמש עד 10 השנים הבאות סביב A.I. והיישום שלה במוניות אוטונומיות עשוי לראות שולי רווח של עד 80 אחוז, אמרה בראיון ל פוקס ביזנס ב-9 בפברואר.
'טסלה היא אחת ה-A.I העמוקות ביותר. חברות בחוץ. זו לא חברת רכב, זו חברת טכנולוגיה', אמר ווד בראיון לפוקס.
ההצלחה של תוכנת הנהיגה העצמית של טסלה הייתה נושא למחלוקת . למרות מה שהשם שלה - נהיגה עצמית מלאה (FSD) - עשוי לרמוז, התוכנה לא יכולה לנהוג במכונית ללא השגחה אנושית בכל עת. השבוע, טסלה קיבלה הוראה על ידי המינהל הלאומי לבטיחות בדרכים להחזיר יותר מ-360,000 מכוניות המצוידות במערכת ה-FSD על רקע הסיכונים שהיא תגרום לתאונות.
לאחר העסקאות האחרונות, האחזקות המובילות של Ark כוללות את טסלה, זום, סטרימר הווידאו Roku ו-Exact Sciences, יצרנית אבחון סרטן.
